Αγαπητοί συνάδελφοι και έμποροι! Σήμερα, η Άννα, θέλω να μιλήσω για τις ιδιαιτερότητες της διαπραγμάτευσης CFD-συμβάσεων. Η αγορά Forex είναι κατά κύριο λόγο γνωστή ως πλατφόρμα για την εργασία με ζεύγη νομισμάτων. Αλλά στο πλαίσιο της αποκέντρωσης, οι συμμετέχοντες έχουν την ευκαιρία να επιλέξουν οποιαδήποτε περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να αυξήσουν το εισόδημά τους.
Αυτή η δυνατότητα σάς επιτρέπει να κερδίζετε τη διαφορά στην αξία των χρηματοπιστωτικών μέσων που αντιπροσωπεύονται σε μεγάλους ιστότοπους. Το ελάχιστο όριο εισόδου σε τέτοιες περιπτώσεις μειώνεται. Θα το πω σήμερα.
Η έννοια των συμβάσεων διαφοράς (CFD)
Τριακόσια χρόνια πριν, οι τιμές για τα γεωργικά προϊόντα άρχισαν να διαμορφώνονται σε δημοπρασία. Συναλλαγές με ίση ζήτηση και προσφορά έπρεπε να συναφθούν σε ειδικές ανταλλαγές. Τώρα ο κανόνας αυτός ισχύει για διάφορα χρηματοπιστωτικά μέσα: υποχρεώσεις χρέους, πρώτες ύλες, αγαθά, μετοχές.
Μια ιδιαίτερη θέση κατέχει η αγορά Forex. Είναι αποκεντρωμένη και αποκλείει τη δυνατότητα χειραγώγησης των παγκόσμιων νομισμάτων. Οποιοδήποτε νόμισμα στη διεθνή αγορά ανταλλάσσεται με ελεύθερες τιμές και το τρέχον επιτόκιο καθορίζει τη ζήτηση και την προσφορά.
Τον περασμένο αιώνα εμφανίστηκε ένα νέο είδος εργαλείων. Προέρχονταν από περιουσιακά στοιχεία που πωλήθηκαν στο χρηματιστήριο. Χάρη στην εμφάνιση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δυαδικών δικαιωμάτων, μπορείτε να εξοικονομήσετε φόρους, να μειώσετε το κόστος των ανταλλαγών προμηθειών και να χρησιμοποιήσετε μόχλευση.
Ο ώμος, ο οποίος ονομάζεται μόχλευση, καθιστά δυνατό το εμπόριο των χρηματοπιστωτικών περιουσιακών στοιχείων μόνο για ένα δέκατο του κόστους. Το ποσό του κέρδους ή της ζημίας στην περίπτωση αυτή είναι 100%.
Η σύμβαση για τη διαφορά τιμής αναφέρεται στην αγορά ως CFD ή Σύμβαση για τη διαφορά. Πρόκειται για συμφωνία μεταξύ των συμμετεχόντων. Σύμφωνα με αυτό, μεταφέρεται η διαφορά μεταξύ της τρέχουσας τιμής του περιουσιακού στοιχείου και της αξίας του κατά τη στιγμή της καταγγελίας της σύμβασης.
Αυτή η σύμβαση είναι παράγωγο. Το ποσοστό εδώ χρεώνεται σε μετοχικό ή άλλο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Η συσκευασία είναι ίση με μία παρτίδα, η οποία μπορεί να σπάσει μέχρι την τιμή της παρτίδας 0,01.
Αυτός ο τύπος εμπορίου είναι πολύ δημοφιλής στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ. Η αξία των μετοχών των δυτικών επιχειρήσεων είναι δεκάδες και εκατοντάδες δολάρια. Οι δυαδικές επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να κοστίζουν ως μεταχειρισμένο αυτοκίνητο. Αν ο επενδυτής δεν μπορεί να πραγματοποιήσει μεγάλες επενδύσεις, η έξοδος θα είναι η αγορά μιας ασφάλειας για το 5% της πραγματικής αξίας.
Έτσι, μια σύμβαση CFD είναι μια προσφορά εκτός της ανταλλαγής. Ο μεσίτης παρέχει έναν κατάλογο των διαθέσιμων περιουσιακών στοιχείων, η τιμή του οποίου λαμβάνεται ως μηδέν. Όταν ένας έμπορος συνάψει συμφωνία για τη διαφορά, καταθέτει κατάθεση 2 ή 5% της τιμής του χρηματοπιστωτικού μέσου. Αν η θέση κλείσει με θετικό αποτέλεσμα, ο συμμετέχων στην αγορά πραγματοποιεί κέρδος, αν όχι, η ζημία διαγράφεται από την κατάθεση.
Είδη συμβάσεων για διαφορά CFD
Ένα εξωχρηματιστηριακό περιουσιακό στοιχείο, στο οποίο αποδίδεται σύμβαση CFD, μπορεί να εκδοθεί σε οποιοδήποτε από τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Οι ιδιαιτερότητες των υπολογισμών θα πρέπει να είναι σαφείς και για τα δύο μέρη της συναλλαγής.
Ιδιαίτερα δημοφιλή είναι τα CFD για μετοχές που εκδίδονται από γνωστές εταιρείες. Οι προσφορές ή οι ονομασίες οργάνων και τα αποσπάσματα συμπίπτουν τόσο στους ιστότοπους forex broker όσο και στα χρηματιστήρια όπου συναλλάσσονται συναλλαγές με τίτλους.
Κάθε ανταλλαγή έχει ένα ευρετήριο, το οποίο περιλαμβάνει "μπλε τσιπ". Οι αποκαλούμενες μετοχές των μεγαλύτερων, σταθερών και υγρών επιχειρήσεων. Η αξία των δεικτών είναι σχετική και μπορείτε να τα πωλήσετε και να τα αγοράσετε χρησιμοποιώντας συμβόλαια CFD. Ως υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, βάσει του οποίου καθορίζεται η τιμή και υπολογίζεται η διαφορά, προτιμάται το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη.
Τα νομίσματα, τα ομόλογα και τα συμβόλαια ενέργειας πωλούνται επίσης ως συμβόλαια CFD. Στην αγορά αυτή, ο έμπορος θα βρει έναν μεγάλο αριθμό προτάσεων, οι οποίες περιορίζονται μόνο από τη φαντασία και τις δυνατότητες του μεσίτη.
Μερίσματα επί τίτλων
Μέχρι πρόσφατα, οι συμμετέχοντες στην αγορά αγόρασαν μετοχές με την ελπίδα περαιτέρω ανάπτυξης, η καταβολή μερισμάτων δεν ελήφθη υπόψη. Ωστόσο, μερικές εταιρείες και επιχειρηματικά σχέδια φέρνουν τέτοια κέρδη, ότι το μέγεθος των πληρωμών προς τους μετόχους σε καιρούς υπερβαίνει τα ποσοστά των τραπεζικών καταθέσεων. Αυτή η τάση έχει προκαλέσει μια ταχεία αύξηση της αξίας των μπλε τσιπ και της ζήτησης από κυνηγούς για μερίσματα.
Στο τέλος κάθε τριμήνου ή σε άλλα διαστήματα πραγματοποιείται συνεδρίαση των μετόχων. Συνοψίζει το έργο και αποφασίζει για την πληρωμή μερισμάτων. Οι συμμετέχοντες καθορίζουν ποιο ποσοστό του κέρδους πρέπει να καταβληθεί, μετά από το οποίο διαιρείται με τον αριθμό των τίτλων. Στη συνέχεια, οι μέτοχοι καθόρισαν τους όρους πληρωμής.
Πριν από τη συνεδρίαση των μετόχων, γίνεται αποκοπή ή το μητρώο είναι κλειστό. Ο χρόνος των τέτοιων διακοπών είναι γνωστός εκ των προτέρων. Ένας ειδικός καταχωρητής λαμβάνει υπόψη όλους τους μετόχους και εάν ληφθεί απόφαση για καταβολή μερισμάτων, τα χρήματα μεταφέρονται στους λογαριασμούς τους.
Ακόμη και αν ένας έμπορος αγόραζε μετοχές λίγες μέρες πριν από την αποκοπή, μπορεί να διεκδικήσει το πλήρες ποσό των μερισμάτων. Αμέσως μετά την αποκοπή, η αξία των τίτλων μειώνεται.
Ο νόμος δεν προβλέπει υποχρεωτικές πληρωμές για τυχόν αυθαίρετες συμβάσεις, συμπεριλαμβανομένων των CFD. Κάθε μεσίτης αποφασίζει αυτό το ζήτημα ανεξάρτητα. Πληροφορίες σχετικά με τους κανόνες υπολογισμού και πληρωμής μερισμάτων μπορείτε να βρείτε στους ιστότοπους των εταιρειών και στα κείμενα των συμβάσεων. Οι έμποροι Forex συνήθως κάνουν τα εξής. Εάν, κατά τη διάρκεια της αποκοπής, ο έμπορος πουλήσει CFDs σε μετοχές, το ποσό των μερισμάτων θα παρακρατηθεί από την κατάθεση. Σε περίπτωση αγοράς τους, αυτό το ποσό θα χρεωθεί. Το ποσό των μερισμάτων υπολογίζεται ανά μετοχή. Θα υπάρχουν 100 τίτλοι σε πλήρη παρτίδα. Η τιμή της μετοχής πολλαπλασιάζεται με τον αριθμό των τίτλων που καθορίζονται στις προδιαγραφές για τη σύμβαση που έχει συναφθεί.
Λίγο καιρό μετά τη διακοπή, πραγματοποιείται συνάντηση μετόχων και οι πληρωμές γίνονται. Ο χρόνος των πυρκαγιών, των συναντήσεων, του ποσού των πληρωμών και άλλων δεδομένων δημοσιεύονται στα μέσα ενημέρωσης, στο τερματικό για συναλλαγές και στον επίσημο ιστότοπο του μεσίτη. Το πιθανό μέγεθος μερίσματος επηρεάζει σημαντικά την τιμή της μετοχής. Μέχρι τη στιγμή της διακοπής, η αξία τους μπορεί να αυξηθεί και μετά από αυτό, μπορούν να μειωθούν γρήγορα. Η έκπτωση που παρέχεται σε εκείνους που απέκτησαν μετοχές μετά την αποκοπή ονομάζεται κενό μερίσματος. Οι συμμετέχοντες στην αγορά που εργάζονται με τέτοια περιουσιακά στοιχεία παρακολουθούν συνεχώς τις ειδήσεις των εταιρειών αναζητώντας γρήγορα χρήματα. Οι φήμες για μεγάλες πληρωμές μερισμάτων ονομάζονται τάσεις. Αλλά ο επενδυτής δεν πρέπει να εμπιστεύεται μόνο αυτούς. Είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη η γενική κατάσταση της οικονομίας και η κατάσταση της αγοράς.
Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των συμβάσεων διαφοράς
Η δημοτικότητα του CFD στην αγορά εξηγείται από μια σειρά πλεονεκτημάτων:
• Προσβασιμότητα για μικρούς επενδυτές. Για να εισέλθετε στις παγκόσμιες ανταλλαγές, θα πάρει από τα δολάρια 5 000. Ο συμμετέχων θα πρέπει να αγοράσει από τις μετοχές της 10 και ο μεσίτης θα παράσχει τη μόχλευση του 1 στο 3. Η μέση μεταβολή της τιμής της μετοχής είναι 30% ετησίως. Οι μεσίτες Forex δίνουν στους εμπόρους έναν ώμο, το μέγεθος του οποίου μπορεί να φτάσει στο 1 στο 500. Μπορεί να διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο με μια κατάθεση μόνο 100 δολάρια.
• Ελάχιστο κόστος. Ένα από τα χαρακτηριστικά της CFD είναι τα ελάχιστα ποσοστά χρηματοδότησης και προμήθειες. Αυτές οι συμβάσεις για τη διαφορά τιμών διαφέρουν ευνοϊκά από ορισμένα άλλα μέσα.
• Κοινός λογαριασμός και τερματικό. Οι μετοχές μπορούν να διαπραγματεύονται σε διαφορετικούς ιστότοπους. Ταυτόχρονα, οι λογαριασμοί μοιράζονται ο μεσίτης μέσω ανταλλαγών και μέσων. Οι υψηλές απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών καθιστούν δύσκολη την πρόσβαση των πελατών σε πατώματα συναλλαγών, οπότε οι συμμετέχοντες δεν μπορούν να επισκεφθούν όλες τις ανταλλαγές συμφερόντων. Αναγκάζονται να κατανέμουν χρήματα μεταφέροντας χρήματα σε πολλούς λογαριασμούς ή να τα ανοίγουν σε διαφορετικές εταιρείες.
Οι πλατφόρμες διαπραγμάτευσης στις χρηματιστηριακές αγορές μπορούν επίσης να διαφέρουν σημαντικά. Δεν έχουν ενιαία κάλυψη.
Μειονεκτήματα των CFD
Μειονεκτήματα των συμβάσεων για τη διαφορά, πάρα πολύ. Εδώ είναι τα κύρια μειονεκτήματά τους:
1. Ένας έμπορος που λάμβανε λανθασμένα υπόψη το λεγόμενο "αποτέλεσμα του ώμου" μπορεί να χάσει ολόκληρη την κατάθεση.
2. Ο μεσίτης μπορεί να έχει προβλήματα με την επιτρεπτή τεκμηρίωση. Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος ο αντισυμβαλλόμενος να μην εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του.
3. Δεδομένου ότι ο έμπορος δεν έχει δικαιώματα ιδιοκτησίας, το ποσό των μερισμάτων και το γεγονός της πληρωμής τους παραμένουν στη διακριτική ευχέρεια του μεσίτη.
Κρυφές ευκαιρίες για διαπραγμάτευση CFD πολλά. Εάν είστε απογοητευμένοι από την εργασία με ζεύγη νομισμάτων, δοκιμάστε το χρηματιστήριο, το οποίο θεωρείται πιο προβλέψιμο.
Η αξία των μετοχών αυξάνεται συνεχώς. Ο έμπορος χρειάζεται μόνο να συγκεντρώσει ικανοποιητικά το χαρτοφυλάκιο, διανέμοντας τους κινδύνους. Η πρόσβαση στις συμβάσεις CFD διατίθεται από την forex broker, και για την επιλογή των εταιρειών χρησιμοποιούν εξειδικευμένους ιστότοπους και φόρουμ.
Ως παράδειγμα, θέλω να ηγηθώ μιας εταιρείας μεσιτείας 24option, η οποία είναι μέρος του κορυφαίου 10. Αυτό το τμήμα ειδικεύεται στα αποθέματα και με τη βοήθειά του ο έμπορος θα μάθει γρήγορα το εμπόριο συμβολαίων CFD.
Οι στρατηγικές που χρησιμοποιούνται για το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο των CFDs
Οι περισσότεροι έμποροι που εργάζονται με CFD για αποθέματα ασχολούνται με την αγορά τους. Για τον εντοπισμό των αυξανόμενων τάσεων χρησιμοποιούνται κινητοί μέσοι όροι. Η ρύθμιση περιόδου μπορεί να είναι 200, 100 ή 50.
Τα ταλαντωτές χρησιμοποιούνται συχνά, για παράδειγμα, το MACD. Αυτό είναι ένα είδος φίλτρου, του οποίου ο σκοπός στην αγορά είναι να αποτρέψει την υπερπήδηση και την υπεραγορά. Για να καθορίσετε πόσο αξιόπιστη είναι η αγορά CFD, εφαρμόστε την τακτική "Three Screens" από τον Alexander Elder. Συχνά οι συμμετέχοντες στην αγορά χρησιμοποιούν τους δείκτες επιπέδου Murray και DeMark.
Αν δεν έχετε συναντήσει ποτέ συναλλαγές CFD, θα πρέπει τουλάχιστον να προσπαθήσετε. Οι συμβάσεις ανταλλαγής δίνουν στον έμπορο περισσότερες ευκαιρίες και ποικιλία από τα ζεύγη νομισμάτων. Πιθανώς, αυτό το είδος του εμπορίου σας ταιριάζει ιδανικά, και μπορείτε να συλλέξετε ένα βέλτιστο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, εφαρμόζοντας καλύτερες στρατηγικές CFD.
