Από τις αρχές του 2020, η προσοχή ολόκληρου του κόσμου έχει βυθιστεί στην κινεζική επαρχία Hubei. Οι αιτίες της κρίσης στη Ρωσία συνδέονται στενά με την εξάπλωση του κορωναϊού COVID-19 στην περιοχή αυτή. Ας δούμε γιατί η πανδημία είχε τόσο ισχυρό αντίκτυπο στη χρηματοπιστωτική αγορά και οι επενδυτές έσπευσαν να συγχωνεύσουν περιουσιακά στοιχεία.
Κατά τα τελευταία δύο χρόνια, τα γεγονότα γύρω από την Κίνα είχαν ισχυρή επιρροή στην πορεία των συναλλαγών συναλλάγματος. Αν πριν από ένα χρόνο, οι επενδυτές είχαν απασχολήσει τον εμπορικό πόλεμο Ουάσινγκτον-Πεκίνο, τότε στις αρχές του 2020, η εστίαση της προσοχής μεταφέρθηκε στο Χουμπέι. Στο έδαφός της καταγράφηκαν τα πρώτα θανατηφόρα κρούσματα μόλυνσης με τον ιό COVID-19.
Τώρα ο κοροναϊός συζητείται έντονα από όλους τους συμμετέχοντες στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά. Ας δούμε πώς σε αυτό νίκηγιατί το γεγονός αυτό είχε τόσο ισχυρό αντίκτυπο στην οικονομία, πώς η πανδημία επηρέασε την κρίση στη Ρωσία το 2020 και ποιες προβλέψεις δίνουν οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες.
Όλα τα δεδομένα σχετικά με την εξάπλωση του ιού που χρησιμοποιήθηκαν κατά την εγγραφή του υλικού λήφθηκαν από επίσημες πηγές.
Η επαρχία Hubei είναι το βασικό βιομηχανικό κέντρο της Κίνας
Η επαρχία Hubei, στην οποία συνέβη το πρώτο ξέσπασμα του ιού COVID-19, είναι ένα από τα βασικά βιομηχανικά κέντρα του Μεσαίου Βασιλείου. Τα τελευταία πενήντα χρόνια, το Κομμουνιστικό Κόμμα της Κίνας συνέβαλε στην ενεργό τεχνολογική ανάπτυξη αυτής της επικράτειας.
Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, από την πίσω γεωργική περιοχή, η επαρχία Hubei μετατράπηκε σε βιομηχανικό κέντρο με ανεπτυγμένη οικονομία και υποδομή μεταφορών.
Σε αυτόν τον τομέα, υπάρχουν εργοστάσια αυτοκινήτων ευρωπαϊκών εμπορικών σημάτων, εταιρειών λογισμικού, κλωστοϋφαντουργικών εργοστασίων και άλλων μεγάλων επιχειρήσεων. Πολλοί από αυτούς χρηματοδοτούνται από ξένους επενδυτές.
Παρά ταύτα, η ταχεία εξάπλωση του ιού COVID-19 στην επαρχία Hubei ανάγκασε την κυβέρνηση των Ουρανών να τοποθετήσει σε καραντίνα και να περιορίσει το έργο πολλών βιομηχανικών επιχειρήσεων σε γειτονικές περιοχές. Τα τελευταία δεκαπέντε χρόνια, η Κίνα ονομάστηκε "μεγάλο εργοστάσιο", αλλά στις αρχές του έτους το καθιερωμένο έργο της σταμάτησε για πρώτη φορά.
Στο πλαίσιο αυτών των γεγονότων, πολλοί επενδυτές έσπευσαν να πουλήσουν επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία περιλαμβάνουν αποθέματα, πετρέλαιο, χαλκό και νομίσματα αναπτυσσόμενων χωρών. Οι πωλήσεις μεγάλης κλίμακας πραγματοποιήθηκαν στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Τα μέσα ενημέρωσης κάλυψαν ενεργά την κατάσταση, πράγμα που εντείνει τον πανικό. Τα αποτελέσματα δεν έρχονται πολύ.
πως Αγορά μετοχών σε ένα άτομο?
Στα τέλη Φεβρουαρίου, πολλοί ειδικοί προέβλεπαν την έναρξη μιας νέας κρίσης. Αποδείχτηκαν σωστές. Ορισμένοι πιστεύουν ότι από την άποψη της κλίμακας μπορεί να φτάσει στην οικονομική κρίση του 2008, οι συνέπειες της οποίας εξακολουθούν να αντανακλώνται στις παγκόσμιες αγορές.
Η αρχή της οικονομικής κρίσης στη Ρωσία
Κατά την έναρξη της διαπραγμάτευσης τη Δευτέρα (09.03.2020/31/XNUMX), η τιμή του πετρελαίου στις ασιατικές αγορές μειώθηκε κατά περισσότερο από XNUMX% σε σχέση με τις τιμές της περασμένης εβδομάδας. Τα μέσα επικοινωνίας συσχετίστηκαν αυτό το φθινόπωρο με τα αποτελέσματα των διαπραγματεύσεων των χωρών του ΟΠΕΚ. Δεν μπορούσαν να συμφωνήσουν να μειώσουν την παραγωγή τους με άλλες πετρελαιοπαραγωγικές χώρες.
Μαζί με την εξάπλωση του κορωναϊού και την αναμενόμενη επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης, οι τιμές του πετρελαίου κατέρρευσαν. Οι λόγοι για την κρίση στη Ρωσία καθίστανται σαφέστεροι - συναλλαγματική ισοτιμία ρούβλι έπεσε μετά τα αποσπάσματα του "μαύρου χρυσού". Ωστόσο, η αποτυχία της συμφωνίας του ΟΠΕΚ δεν επηρέασε μόνο τη χώρα μας.
Τη Δευτέρα (09.03.2020) η διαπραγμάτευση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια άνοιξε με την κατάρρευση των κύριων δεικτών. Αυτή η πτώση δεν οφείλεται μόνο στη μείωση των τιμών του πετρελαίου.
Στις αρχές Μαρτίου, στην Ιταλία σημειώθηκε σοβαρή επιδημία κοροναϊού. Ο αριθμός των θανάτων από τον ιό έχει ήδη ξεπεράσει το χάσμα χιλιάδων ανθρώπων. Για να επιβραδυνθεί η επιδημία, η ιταλική κυβέρνηση αναγκάστηκε να επιβάλει περιορισμούς στη μετακίνηση ανθρώπων στις βόρειες περιοχές της χώρας. Όλα αυτά δεν θα μπορούσαν παρά να επηρεάσουν την ευρωπαϊκή οικονομία.
Ο δείκτης STOXX 600, ο οποίος συνδυάζει τις τιμές των μετοχών των 600 μεγαλύτερων ευρωπαϊκών εταιρειών, μειώθηκε κατά περισσότερο από 6%. Ο υποτομέας πετρελαίου και φυσικού αερίου SXEP μειώθηκε κατά 7,3%. Ο δείκτης FTSE 100 του Λονδίνου, ο οποίος λαμβάνει υπόψη τις προσφορές των πετρελαϊκών κολοσσών BP και Royal Dutch Shell, μειώθηκε κατά 8%. Οι μετοχές των ίδιων των εταιρειών μειώθηκαν κατά περισσότερο από 20% και λόγω της απότομης κατάρρευσης του ρούβλι, πολλά μέσα ενημέρωσης προέβλεπαν μια κρίση στη Ρωσία το 2020.
Στις αρχές της εβδομάδας, το ηλεκτρονικό εμπόριο μελλοντικών συμβολαίων S&P 500 σταμάτησε στις ΗΠΑ, όταν ο δείκτης υποχώρησε πέντε τοις εκατό.
Αξίζει να αυξήσει τον πανικό λόγω του κοροναϊού;
Ο κοροναϊός είναι πραγματικά τόσο τρομακτικό, όπως λένε τα ΜΜΕ, και υπήρξαν τέτοια προηγούμενα στο παρελθόν; Ας προσπαθήσουμε να καταλάβουμε αυτά τα θέματα.
Μέγεθος του προβλήματος
Πρώτα απ 'όλα, μην χάσετε το κεφάλι σας λόγω του μεγάλου αριθμού περιπτώσεων. Περισσότεροι από εκατό χιλιάδες άνθρωποι έχουν μολυνθεί από τον ιό, αλλά σε παγκόσμια κλίμακα αυτό το ποσοστό δεν φαίνεται αστρονομικό.
Για το 2020, ο αριθμός των κατοίκων της Γης είναι 7,782 δισεκατομμύρια άνθρωποι. Με άλλα λόγια, ο ιός έχει καταγράψει λιγότερο από το 0,001% του πληθυσμού. Αυτός ο αριθμός δεν μπορεί να συγκριθεί με τα θύματα άλλων επιδημιών που έχουν επηρεάσει την ανθρωπότητα.
Η μέση ηλικία των θυμάτων
Σύμφωνα με την ΠΟΥ, η πλειονότητα των θυμάτων του COVID-19 είναι ηλικιωμένοι. Ωστόσο, μόνο το 5% των θυμάτων έχουν σοβαρή μορφή της νόσου. Οι νέοι που μολύνονται από κοροναϊό το βιώνουν σε μια ήπια μορφή - σαν ένα κοινό κρυολόγημα.
Ο αριθμός των ανακτηθέντων
Σύμφωνα με την κυβέρνηση της ΛΔΚ, σχεδόν το 70% των μολυσμένων με τον ιό στη χώρα έχουν ανακάμψει. Αυτό δεν απαιτεί ειδική θεραπεία - στα νοσοκομεία, τα θύματα απλά ανακουφίζονται και ανακουφίζονται από τα συμπτώματα της νόσου.
Στο μέλλον, το ποσοστό της ανάκτησης θα αυξηθεί μόνο, καθώς ο ιός είναι πιο δύσκολο να εξαπλωθεί σε ζεστό καιρό.
Πρόληψη κοροναϊού
Η πρόληψη του COVID-19 δεν διαφέρει από την πρόληψη οποιωνδήποτε άλλων ιογενών λοιμώξεων. Πρέπει να πλένετε τα χέρια σας με σαπούνι πιο συχνά, να αποφεύγετε την επαφή με τους ανθρώπους με βήχα, να πίνετε περισσότερα υγρά και να μην προσπαθείτε να επισκεφθείτε δημόσιους χώρους. Οι γιατροί συστήνουν επίσης να σταματήσουν οι χειραψίες και οι αγκαλιές σε μια συνάντηση.
Η επίδραση του κοροναϊού στη χρηματοπιστωτική αγορά
Η επιδημία του κοροναϊού συγκρίνεται συχνά με το SARS (SARS), η πρώτη περίπτωση του οποίου καταγράφηκε στα τέλη του 2002. Η διάδοση αυτού του ιού άρχισε επίσης με την Κίνα. Ας θυμηθούμε πώς η ανθρωπότητα νίκησε την επιδημία πριν από 17 χρόνια.
Πώς είναι το SARS διαφορετικό από τον κοροναϊό;
Η κύρια διαφορά μεταξύ της επιδημίας SARS και της εκδήλωσης του coronavirus είναι μια καθυστερημένη αντίδραση του κοινού. Η κινεζική κυβέρνηση κάλυψε τις πληροφορίες σχετικά με τις λοίμωξης από την ΠΟΥ Η παγκόσμια κοινότητα διαπίστωσε το γεγονός μόλις λίγους μήνες μετά την πρώτη καταγεγραμμένη περίπτωση της νόσου.
Στην περίπτωση του κοροναϊού, η κατάσταση είναι εντελώς διαφορετική. Οι ουράνιες αρχές συνεργάζονται ενεργά με ειδικούς από άλλες χώρες για να σταματήσουν τη διάδοση της λοίμωξης το συντομότερο δυνατό. Επιπλέον, το Διαδίκτυο συμβάλλει στην αύξηση της ευαισθητοποίησης των πολιτών για το COVID-19 - τα τελευταία 17 χρόνια, ο αριθμός των χρηστών του παγκόσμιου δικτύου έχει αυξηθεί σχεδόν πέντε φορές.
Πώς επηρέασε το SARS τις χρηματοπιστωτικές αγορές;
Όπως και με τους κοροναϊούς, η επιδημία SARS είχε επιπτώσεις στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά. Μετά την εμφάνιση πληροφοριών σχετικά με την εμφάνιση μόλυνσης στα μέσα ενημέρωσης, ο δείκτης Dow Jones των ΗΠΑ μειώθηκε κατά 18%. Ωστόσο, η πτώση αντισταθμίστηκε αρκετά γρήγορα - κατά τους επόμενους έξι μήνες αυξήθηκε κατά 30,5%.
Κατά την έξαρση του SARS, οι τιμές του χρυσού σημείωσαν άνοδο σχεδόν 25%. Οι αυξημένες τιμές των πολύτιμων μετάλλων συνεχίστηκαν καθ 'όλη τη διάρκεια του 2003. Το 2020 παρατηρείται παρόμοια τάση. Αυτό είναι εύκολο να εξηγηθεί: οι επενδυτές πάντοτε θεωρούν τα πολύτιμα μέταλλα ως μέσο προστασίας του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια μιας κρίσης.
Πριν από 17 χρόνια, οι τιμές του πετρελαίου κατέρρευσαν απότομα στην αρχή της επιδημίας - οι απώλειες ανακτήθηκαν μόνο τον Μάιο του 2004. Όπως μπορείτε να δείτε, η κατάσταση είναι πολύ παρόμοια με την τρέχουσα κατάσταση των πραγμάτων. Το SARS ανάγκασε τους επενδυτές να απαλλαγούν από τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία υπέρ πιο αξιόπιστων και σταθερών επενδύσεων.
Πώς τελικά όλα αυτά θα τερματιστούν για τις χρηματοπιστωτικές αγορές;
Τώρα η οικονομική κατάσταση είναι πολύ παρόμοια με αυτή που συνέβη με τις χρηματοπιστωτικές αγορές πριν από 17 χρόνια. Τον Φεβρουάριο του 2003, ο δείκτης Dow Jones κορυφώθηκε, αλλά στη συνέχεια μειώθηκε σχεδόν κατά 17%.
Στις αρχές του 2020, η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ παρουσίασε επίσης θετική τάση. Στις 4 Φεβρουαρίου, ο Nasdaq έσπασε ένα ιστορικό ρεκόρ παρά τον κοροναϊό. Ωστόσο, στις αρχές Μαρτίου, οι αγορές των ΗΠΑ παρουσίασαν τη μεγαλύτερη κατάρρευση από το 1987.
Ο ιός ανάγκασε τους επενδυτές να στραφούν σε χρυσό: οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων έφθασσαν στο μέγιστο από τον Φεβρουάριο του 2013 Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες αναμένουν ότι στο εγγύς μέλλον οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων θα συνεχίσουν να αυξάνονται.
Όπως στη μέση της επιδημίας SARS, οι επενδυτές μετέβησαν σε πολύτιμα μέταλλα για να αποφύγουν τους κινδύνους και να προστατεύσουν το κεφάλαιο από τον πληθωρισμό.
Από την αρχή του έτους, οι τιμές του πετρελαίου WTI έχουν μειωθεί κατά 33%.
Η δυναμική των τιμών του πετρελαίου συμπίπτει με την κατάσταση το 2003. Ο δείκτης Dow Jones έπεσε και πάλι ισχυρότερος από τα αποσπάσματα "μαύρου χρυσού".
Νομίζω ότι φέτος η κατάσταση θα συνεχίσει να εξελίσσεται με τον ίδιο τρόπο όπως κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης του SARS. Μέχρι το τέλος του έτους, οι τιμές του πετρελαίου και των κινητών αξιών αναμένεται να αυξηθούν, οπότε η κρίση του 2020 στη Ρωσία είναι απίθανο να είναι συγκρίσιμη με την κατάσταση το 2014-2015.
Επιπλέον, πριν από 17 χρόνια, οι κεντρικές τράπεζες του κόσμου των μεγαλύτερων χωρών υποστήριζαν τις χρηματοπιστωτικές αγορές και τις οικονομίες. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας παρείχαν στις εμπορικές τράπεζες πρόσθετα κεφάλαια για την αύξηση του δανεισμού και τη διατήρηση των επιτοκίων χαμηλά.
Την άνοιξη, η Κεντρική Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών, ο Καναδάς και η Αυστραλία μείωσαν τα επιτόκια και προσέφεραν στον τραπεζικό τομέα πρόσθετη ρευστότητα. Πριν από αυτό, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας μείωσε το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Στις 12 Μαρτίου πραγματοποιήθηκε συνάντηση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, μετά από την οποία αποφασίστηκε να διατηρηθεί το βασικό επιτόκιο στο 0%.
Λαμβάνοντας όλα τα παραπάνω, μέχρι να δούμε λόγους πανικού. Κατά το επόμενο έτος θα πρέπει να αναμένουμε αύξηση των τιμών του πετρελαίου και σταθεροποίηση των χρηματιστηριακών αγορών.
